골드만삭스가 삼성전자에 대해 단기적인 변동성에 노출될 수 있다는 보고서를 냈다.
8일 실적 발표일에 반도체 ETF 리밸런싱(자산 재조정) 인한 기계적인 매도 물량이
발생하며 주가가 단기적 변동성 확대를 겪을 것이라는 전망이다.
ETF 내 삼성전자 비중이 높아져 비중을 줄이고, SK하이닉스와 반도체 장비주들의
비중을 높이는 비중조절에 나서면서 전일까지로 자사주 매입도 종료된 가운데 8일
옵션 만기일까지 겹쳐 변동성이 확대될 수 있다는 분석이다.
골드만삭스는 원화 강세 영향으로 삼성전자의 3분기 영업이익에 대해서도 이전에
전망했던 112조원보다 5% 낮은 106조원으로 낮췄다.
다만 반도체 업황에 대해서는 HBM4 출하량 증가에 힘입어 HBM 비트 출하량이
3분기에 전분기 대비 약 50% 증가할 것이라면서 긍정적인 평가를 내놨다.
이날 외국인은 7거래일 연속 팔았지만 240억원 순매도로 매도세가 크게 둔화됐다.

7일 코스피지수는 137.49(-1.98%) 하락한 6803.90으로 전강후약 음봉 마감했다.
삼성전자의 자사주 매입이 끝났고, 매일 100조원 이상씩 매수하던 SK하이닉스의
자사주 매입도 급감하면서 국내시장 수급이 취약한 상태에서 외국인과 기관이 팔아
치우면서 낙폭을 키웠다. 이날 개인은 3조3천억원 넘게 순매수했다.
삼성전자(-1.29%)는 다음날 실적 발표를 앞두고 외국인 매도세는 급감했지만, 기관이
매도하고 자사주 매입도 끝나 수급이 취약해지면서 26만8500원에 하락 마감했다.
SK하이닉스(-2.82%)는 외국인이 1조3600억원 순매도하며 10거래일 연속 팔았고,
하루 1조원 이상 매수하던 자사주 매입 규모도 줄면서 172만3000원에 약세 마감했다.
외국인이 8거래일 연속 순매도하고 있지만 원-달러 환율은 1340원 아래에서 2년 만에
최저 수준으로 원화 강세가 이어지는 안정적인 흐름이다.
이날 코스닥지수도 기관과 외국인이 매도하며 -2.34% 떨어지며 898.43으로 마감했다.


뉴욕증시는 9월 FOMC 회의록 금리 인상 속도 조절 가능성이 드러났고, 이날 미국
10년물 국채 입찰에서 강한 수요가 확인되자 국채금리가 장중 급락했고 지수 낙폭도
줄이며 전약후강으로 마감했다.
미 연방기금금리 선물시장에서 10월 기준금리가 동결될 확률은 82.8%로 반영됐다.
프랑스발 국채금리 발작 현상에 이어 영국의 국채금리도 급등하면서 미국 국채금리도
상승세는 이어졌고 증시가 전반적으로 하방 압력을 받았다.
다우(-0.66%), S&P500(-0.22%), 나스닥(-0.22%), 반도체(-1.15%)
국채 금리 상승 여파로 높은 금리가 대출 활동을 위축시킬 수 있다는 우려에 은행주가
약세를 보인 반면, 제약·바이오주는 상대적으로 강세였다.
마이크론(4.05%)은 목표가가 상향되며 급등했다.

한편, SKHY(-2.36%)는 3개월 보호예수 기간 해제에 따른 매물 출회 우려와 솔리다임
중복 상장 이슈로 약세가 이어졌다. 이날 SK하이닉스는 이번 공모를 위해 골드만삭스와
모건스탠리를 IPO 주관사로 선정했다고 공시했다.
8일 IBK투자증권은 보고서에서 SK하이닉스의 3분기 연결 기준 매출액은 95조800억원,
영업이익은 75조1000억원을 기록할 것으로 예상했다. AI 모델 성장으로 메모리에 대한
수요가 지속적으로 높아지고 있다며 목표주가 400만원을 제시했다.
삼성전자의 3분기 영업이익이 107조4000억원으로 전년 동기 대비 783% 급증해 시장
기대치를 웃돌며 ‘어닝 서프라이즈’를 기록했다.
매출도 195조원으로 전년 동기 대비 127% 급증했고, 영업이익률은 55.1%를 기록하며
지난 분기 기록했던 52.2%를 넘어섰다.


오늘은 연휴를 앞두고 옵션 만기일이며, 대만에서는 TSMC의 9월 매출 발표가 주목된다.
7일 야간선물은 -0.00% 보합이었고, MSCI한국 etf 가격도 -2.64% 하락했다.
삼성전자 해외 GDR은 -1.08% 하락해 환산가 26만8900원을 기록하며 전날
종가 26만8500원보다 400원(0.15%) 높았다.
SK하이닉스 ADR은 -2.36% 하락해 178.25달러(환산가 238만7800원)로 전일
종가 172만3000원 대비 38.58% 높아 전날 37.69%에서 괴리가 벌어졌다.
프리마켓에서 삼성전자(1.6%), SK하이닉스(1.1%), SK스퀘어(1.3%), 삼성전기(2.3%),
LG엔솔(0.7%), 현대차(0.4%), 삼바(-0.1%), KB금융(-0.1%), 삼성물산(1.0%),
삼성생명(0.2%), 한화에어로(1.2%), 두산에너(-0.5%), 신한지주(-0.2%) 강세다.
국내증시 개장전 나스닥 선물지수는 0.1%대 오른 강보합권에서 움직이고 있다.
연휴 앞둔 목요일(8일) 코스피지수는 6900선 전후에서 상승 출발이 예상된다.