좋은 아침입니다.!! 나스닥의 1.8% 급등이라는 강력한 '훈풍'과 이스라엘-이란(이미란) 협상 결렬이라는 '냉기'가 정면으로 충돌하는 월요일 아침입니다. 호재와 악재가 팽팽하게 맞서고 있는 만큼, 시장의 색깔을 명확히 구분해서 대응해야 합니다.

1.전체 시장 진단: "실적의 환희 vs 지정학의 공포"

현재 시장은 '실적은 좋은데, 주변이 시끄러운' 전형적인 샌드위치 국면입니다.

•나스닥 1.8% 상승의 의미: 구글, 마이크로소프트 등 빅테크 기업들의 AI 수익성이 증명되며 시장의 체력을 확인했습니다. 이는 국내 증시에서 반도체(삼성전자, SK하이닉스) 및 AI 밸류체인에 강력한 매수 근거를 제공합니다.

•이미란(이스라엘-이란) 협상 결렬의 여파: 주말 사이 기대를 모았던 중동 긴장 완화가 무산되면서 유가 상승과 달러 강세(환율 상승) 압력이 다시 높아졌습니다. 이는 지수 전체의 상단을 누르는 '뚜껑' 역할을 할 가능성이 큽니다.

2.수급 전망: "선택적 매수와 헷징의 공존"

오늘 수급의 핵심 키워드는 **'양극화'**입니다.

•외국인: 나스닥의 반도체 랠리에 반응하며 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형 IT주에 대한 순매수를 이어갈 가능성이 높습니다. 하지만 지정학적 리스크로 인해 선물 시장에서는 매도세를 보이거나 하방 헤지(Hedge) 물량을 쏟아낼 수 있습니다.

•기관: 최근 보수적인 스탠스를 유지해온 기관은 방산, 에너지, 해운 등 이른바 '지정학적 수혜주'로의 포트폴리오 이동(Sector Rotation)을 시도할 것으로 보입니다.

3. 금일 증시 관전 포인트
① 반도체의 '독야청청' 여부

미국 필라델피아 반도체 지수의 강세를 국내 반도체 대장주들이 얼마나 온전히 흡수하느냐가 관건입니다. 코스피 지수가 밀리더라도 삼성전자와 하이닉스가 버텨준다면 하방 경직성은 확보될 것입니다.

② 유가 및 환율의 임계점

WTI유가 다시 100달러를 돌파하거나, 원/달러 환율이 심리적 저항선을 넘어서는지 체크해야 합니다. 환율이 급등할 경우 외국인의 순매수 강도는 약해질 수밖에 없습니다.

③ '이미란' 리스크의 확산 범위
단순히 중동 지역의 국지적 분쟁을 넘어, 호르무즈 해협 봉쇄 등 물류 및 에너지 공급망에 직접적인 타격을 주는 뉴스가 나오는지 촉각을 곤두세워야 합니다.

이번 주도 활기 차게 시작 해 보겠습니다.! 추천 주 슈팅 기대 해 보시죠! 차분히 대응 하겠습니다.